Проскальзывание может быть вызвано несбалансированным соотношением активов в пуле или низким объемом торговли. Владельцы предоставляют свои токены для использования в транзакциях бирж, обменников и других блокчейн-проектов. Затраты времени участника минимальны, а доход, согласно среднестатистическим данным, может достигать % годовых. Всем участникам пула ликвидности выплачивается вознаграждение в процентах. Сегодня объемы торговли на DEX уже приближаются к таковым на централизованных CEX биржах – это ежедневные объемы в десятки миллиардов долларов.
AMM – это протокол, который использует пулы ликвидности, чтобы позволить цифровым активам торговаться автоматически, а не через традиционный рынок покупателей и продавцов. Пулы ликвидности исправили это, предоставив устойчивый, постоянно поддерживаемый https://www.xcritical.com/ массив ликвидности в непосредственном доступе, гарантирующий торговлю по стабильным ценам в любое время. Использование концентрированной ликвидности подойдет пользователям, готовым выделять дополнительное время для активного менеджмента позиций.
В России темные пулы работают в рамках нормативно-правовой базы, установленной Центральным банком РФ и Федеральной службой по финансовым рынкам. Эти частные биржи предоставляют институциональным инвесторам возможность исполнять крупные заказы, сохраняя при этом конфиденциальность. Ликвидность темных пулов в России помогает облегчить торговую деятельность, особенно для институциональных участников, обеспечивая уровень конфиденциальности и потенциально снижая влияние на рынок.
Ликвидность темного пула позволяет институциональным инвесторам, в первую очередь инвестиционным банкам, заключать крупные блочные сделки вдали от центральных бирж фондового рынка. Эти частные биржи предоставляют покупателям и продавцам платформу для согласования своих заявок, сохраняя конфиденциальность и потенциально снижая влияние на рынок. На рисунке 1 представлены данные по объему торгов и количеству сделок, совершенных на ATS, предоставляющих отчеты в FINRA (май 2014 года – март 2015). После того как вы завершили все предварительные операции, можно переходить к добавлению активов в пул ликвидности Binance.
Balancer позволяет предоставлять ликвидность с разными соотношениями весов, например, 80% ETH и 20% USDC. Из-за разных соотношений влияние сделок в вашем пуле отличается от пула 50/50. Любой человек с токеном ERC20 и некоторым количеством ETH мог добавить ликвидность в AMM и стать де-факто маркет мейкером (MM) или LP для облегчения обмена активами. Эти пользователи могли собирать комиссии за торговлю, обходя комиссии за листинг, при этом сохраняя единоличное владение своими активами. Кроме того, поставщик ликвидности получит новый токен под названием LP tokens, когда они предоставят ликвидность платформе маркет-мейкера.
Чтобы показать глубину рынка для привлечения дополнительной ликвидности биржи и торговые платформы на финансовых рынках (кроме Dark pools) в режиме реального времени раскрывают свой объем ликвидности. Ликвидность Dark pool нельзя увидеть и это является несомненным плюсом для инвесторов, продающих большое количество акций или валюты, так как у них появляется возможность сохранить анонимность. На открытых рынках, если трейдер решит купить большое количество ценных бумаг, их цена может резко возрасти после того, как его заказ увидят остальные участники. При небольших объемах сделок это не отразится существенным образом на цене, однако, если заказ очень велик, даже небольшой рост цен может привести к невозможности купить необходимое количество акций или валюты.
Низкие комиссии за обмен, выбор и анонимная торговля – это лишь некоторые из преимуществ Uniswap, которые делают биржу привлекательным вариантом. Пулы ликвидности также предлагают отличную возможность получения дохода при масштабном предоставлении ликвидности. Однако обмены в Uniswap могут стать дорогостоящими, если вы используете сеть Ethereum, а цены на газ (комиссии) резко возрастают во время интенсивного использования сети. К счастью, вы можете выбрать менее дорогие (и более быстрые) сети, такие как Polygon. Uniswap – это децентрализованная биржа и это означает, что она не управляется такой компанией, как Coinbase или Binance. Вместо этого пользователи управляют платформой с помощью UNItoken, который дает держателям токенов право голосовать за предлагаемые изменения в Uniswap.
У поставщика ликвидности есть несколько способов получить вознаграждение за предоставление ликвидности с помощью токенов LP, включая доходный фарминг. Пул ликвидности – это множество криптовалюты, заключенное в смарт-контракт. Пулы ликвидности играют большую роль в создании системы ликвидных децентрализованных финансов (DeFi). Ликвидность является фундаментальной частью как криптовалютного, так и финансового рынков.
Они также позволяют инвесторам получать пассивный доход от предоставления ликвидности, получая комиссии от сделок, происходящих в пуле, а также получая токены пула в качестве вознаграждения. Ситуация с темными пулами ликвидности как на фондовом, так и на валютном рынке становится все более острой, а вопросы, связанные с их регулированием – все более актуальными. Поэтому регуляторы активно взялись за реформирование законодательства, контролирующего темные пулы. Меры, принятые ими, уже повлияли на структуру рынка и можно проследить положительный эффект от них.
Несмотря на популярность термина DeFi, большинству новых участников криптопространства далеко не просто начать пользоваться пулами ликвидности. Пулы ликвидности являются перспективным направлением развития рынка криптовалют. Они имеют ряд преимуществ по сравнению с традиционными методами обеспечения ликвидности, и их популярность будет только расти в будущем.
Uniswap позволяет пользователям обменивать криптоактивы и получать доход от предоставления ликвидности в пуле. В пул ликвидности можно вносить различные криптоактивы в заданном соотношении, и за предоставление ликвидности пользователи получают токены пула в качестве вознаграждения за свои услуги. Пулы ликвидности играют важную роль в поддержании децентрализованной финансовой системы и позволяют инвесторам и трейдерам эффективно участвовать в криптовалютных рынках.
Поставщики ликвидности (LP) могут внести свои активы в пул, чтобы обеспечить ликвидность для децентрализованных бирж (DEX) и других децентрализованных приложений (DApps). Ликвидность пул ликвидности трейдинг «темного пула» — термин, используемый в финансовой индустрии для обозначения объема торгов, генерируемого институциональными ордерами, исполняемыми на частных биржах.
Да, это означает, что существует потенциальный риск безвозвратной потери всех ваших объединенных средств из-за некоторых проблем с ошибками смарт-контрактов AMM или каких-либо манипуляций с пулами ликвидности. Эта потеря может быть безвозвратной, и каждый трейдер должен ее учитывать. Здесь потеря означает меньшую стоимость доллара/фиата на момент вывода, чем на момент объединения. Это явление возникает, когда соотношение цен активов в пуле ликвидности резко меняется. Как уже говорилось, ликвидные пулы имеют множество преимуществ, среди которых обеспечение постоянной ликвидности при колеблющихся уровнях цен, автоматическое и быстрое обнаружение цен, AMM и т. Но у них есть свои ограничения, которые необходимо учитывать каждому трейдеру, желающему воспользоваться этой концепцией.